한양을 주름잡는 봉선이파와 해동청파의 대립으로 구자명이 복직하게 되고, 이를 두
려워한 왕횡보는 옥에 있는 동안 연습한 앞 걸음질로 탈옥에 성공해 봉선이파의 일
원이 된다. 

3년 만에 왜나라에서 돌아와 한양에 모습을 드러낸 일지매는 월희를 찾게 되고, 일지
매를 만날 날만을 애타게 기다리던 월희와 깊은 정을 맺게 된다. 기생으로 분장해 
두 도적패의 어두운 계획을 알아챈 일지매는 월희에게 남에게 보이면 안될 물건을 
숨겨 달라고 청하는데…